r - RでのFamaMacBeth標準エラー

Question

RでFama-MacBeth回帰を実行し、標準誤差を計算するパッケージがあるかどうか誰かが知っていますか？sandwichパッケージとそのNewey-West標準誤差を推定する機能、およびクラスタリング用の関数を提供していることを認識しています。しかし、ファーマ・マクベスに関しては何も見ていません。

Answer 1

このplmパッケージは、Fama-MacBeth 回帰と SE を推定できます。

require(foreign)
require(plm)
require(lmtest)
test <- read.dta("http://www.kellogg.northwestern.edu/faculty/petersen/htm/papers/se/test_data.dta")
fpmg <- pmg(y~x, test, index=c("year","firmid")) ##Fama-MacBeth

> ##Fama-MacBeth
> coeftest(fpmg)

t test of coefficients:

            Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)    
(Intercept) 0.031278   0.023356  1.3392   0.1806    
x           1.035586   0.033342 31.0599   <2e-16 ***
---
Signif. codes:  0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1

ただし、この方法は、データを強制的にpdata.frame. (あると失敗します"duplicate couples (time-id)"。)

詳細については、次を参照してください。

• Fama-MacBeth および Cluster-Robust (企業および時間による) R の標準誤差