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NPV(Fixedrates, values) を使用して、NPV (正味現在価値) を正常に決定できます。ただし、日付も考慮する Excel の XNPV の機能が必要です。

何か案は？

よろしく、マット

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XNPV 関数は、キャッシュ フローが必ずしも定期的でない場合に、年金の正味現在価値を計算する Excel です。Excel の NPV 関数は、定期的な期末支払いを行う年金の正味現在価値を計算します。

NPV 関数を使用すると、最初のキャッシュ フローは期間 1 で割引され、後続のキャッシュ フローは期間 2 で N に割引されます。ここで、N はキャッシュ フローの数です。

XNPV 関数を使用すると、キャッシュ フローは、最初に CFt と CF0 の間の日数を見つけることによって計算される実際の期間で割り引かれます。この差は Dt-D0 で、Dt はキャッシュ フロー t の取引日、D0 はキャッシュ フロー 0 の取引日です。次に、差を 365 で割り、特定のキャッシュ フローを割り引く期間 t を求めます。割引キャッシュ フローの合計は、これらの不規則なキャッシュ フローの正味現在価値です。

以下は、不規則なキャッシュ フローの正味現在価値を求めるオンライン ツールを使用したXNPV 計算の例です。

Date           N                 Payment     PVIF @ 4%     Present Value
01/01/2008     0                -10,000.00    1.000000     -10,000.00
03/01/2008     0.164383561644    2,500.00     0.993573     2,483.93
10/30/2008     0.83002283105     2,500.00     0.967970     2,419.93
02/15/2009     1.12602739726     2,500.00     0.956797     2,391.99
04/01/2009     1.24920091324     2,500.00     0.952186     2,380.47
XNPV     -323.68

ただし、Excel の XNPV 関数は、利息が個別に複利化されている場合の正味現在価値の検索のみに制限されています。ほとんどの金融および銀行アプリケーションでは、利息は継続的に複利計算されます。この場合、正味現在価値を求めるのに Excel は役に立ちません。tadXNPV 関数を提供する金融用 TADXL Excel アドインなどの代替手段を検討して、利息が離散的または連続的に複利計算される場合に、不規則なキャッシュ フローの正味現在価値を見つけることができます。

Excel の NPV および XNPV 関数のもう 1 つの欠点は、その計算で単一の割引率を使用することに関係しています。しかし実際の状況では、変動金利の住宅ローンの場合のように、キャッシュ フローごとに異なる金利で年金が割引される場合があります。

ここでも、財務用の TADXL アドインは、さまざまなレートを使用してキャッシュ フローを割引できるようにする tadDRNPV や tadDRXNPV などの機能を提供します。

于 2012-04-22T03:44:21.223 に答える