ボタンを離したときにon_touch_upが起動される理由がわかりません。他の2つのイベント、on_touch_downとon_touch_moveは発生しません。
from kivy.app import App
from kivy.uix.widget import Widget
from kivy.uix.button import Button
class MyPaintWidget(Widget):
    def on_touch_down(self, touch):
        print "on_touch_down"
    def on_touch_move(self, touch):
        print "on_touch_move"
    def on_touch_up(self, touch):
        print "on_touch_up"
class MyPaintApp(App):
    def build(self):
        parent = Widget()
        painter = MyPaintWidget()
        btn = Button(text='Click Me')
        parent.add_widget(painter)
        parent.add_widget(btn)
        return parent
if __name__ == '__main__':
    MyPaintApp().run()