500 の賃貸料など、2 つのアイテムを組み合わせるのではなく合計しようとすると、50 のユーティリティは、目的の 550 ではなく 50050 を返します。
from sys import argv
def bills(rent, utilities):
raw_input("How much is your rent?") % (rent)
raw_input("How much are utilities?") % (utilities)
rent = raw_input("How much is your rent? ")
utilities = raw_input("How much are utilities? ")
total = rent + utilities
print total