使用する：

<select>
    <?php 
    $i=1;
    while($option = $query->fetch_object()){ 
        if($i%10==1) echo "<optgroup label='Option Group'>";
        echo "<option value='$i'>".$option->Name."</option>";
            $i++;
        if($i%10==1) echo "</optgroup>";
    } 
    ?>
</select>

while ループの使用:

$query = "SELECT * FROM example"; 

$result = mysql_query($query) or die(mysql_error());

foreach ($row = mysql_fetch_array($result)) {

 echo "'<option value={$row['id']}>{$row['value']}</option>'";

}