これはうまくいくはずです：

$(document).ready(function(){
  // array of option elements' values
  var optionValues = [];
  // array of option elements' text
  var optionTexts = [];

  // iterate through all option elements
  $('#sel > option').each(function() {
    // get value/text and push it into respective array
    optionValues.push($(this).val());
    optionTexts.push($(this).text());
  });

  // test with alert
  alert(optionValues);
  alert(optionTexts);
});

select要素に ID selがあるとします。

jQuery.map関数が探しているものかもしれません。以下のコードは、オプションのすべての値またはテキスト値を含む配列を作成し<select>ます。

var values = jQuery.map(jQuery("#select")[0].options, function(option)
             {
                return option.value;
             });

var texts = jQuery.map(jQuery("#select")[0].options, function(option)
            {
                return option.innerHTML;
            });

あなたがする必要があるのは、括弧なしで最初のパラメーターとして配列を渡すことだけです。ブラケットは新しい配列を作成しますが、既に配列を渡しているため、その必要はありません。ただ行う：

$("#CityLocal").autocompleteArray(
                MyBigArrayOfOptions,
                {
                        delay:10,
                        minChars:1,
                        matchSubset:1,
                        onItemSelect:selectItem,
                        onFindValue:findValue,
                        autoFill:true,
                        maxItemsToShow:10
                }
        );

あなたの質問を正しく理解できれば、次のコードで必要なことを実行できます。

myFunction($("#my-select option"));

クエリの出力は、選択の子孫であるオプションの配列であるため、それらを別の配列にプッシュする必要はありません。または、select に id がないが、DOM 要素がある場合:

myFunction($("option", theSelect));

このアイデアをコードに組み込むと、次のようになります。

$("#CityLocal").autocompleteArray(
    $("option", theSelect),
    {
            delay:10,
            minChars:1,
            matchSubset:1,
            onItemSelect:selectItem,
            onFindValue:findValue,
            autoFill:true,
            maxItemsToShow:10
    }
);