これは、1つの可能な解決策として思い浮かびました。パフォーマンスについてはわかりませんが、問題を解決する興味深い方法だと思いました。単純な状況で動作することをテストしました (NULL を考慮したコードは作成していません)。それがあなたにとってうまく機能するかどうかを確認するために、気軽にテストしてください。
私が使用したテーブルには、ID (my_id) が含まれていました。それは実際にはグループ内で一意の列 (grp_id) である可能性があるため、日付列などである可能性があります。
;WITH CTE AS (
SELECT
T1.my_id,
T1.grp_id,
CAST(T1.my_str AS VARCHAR) AS my_str
FROM
dbo.Test_Group_Concat T1
WHERE NOT EXISTS (SELECT * FROM dbo.Test_Group_Concat T2 WHERE T2.grp_id = T1.grp_id AND T2.my_id < T1.my_id)
UNION ALL
SELECT
T3.my_id,
T3.grp_id,
CAST(CTE.my_str + T3.my_str AS VARCHAR)
FROM
CTE
INNER JOIN dbo.Test_Group_Concat T3 ON
T3.grp_id = CTE.grp_id AND
T3.my_id > CTE.my_id
WHERE
NOT EXISTS (SELECT * FROM dbo.Test_Group_Concat T4 WHERE
T4.grp_id = CTE.grp_id AND
T4.my_id > CTE.my_id AND
T4.my_id < T3.my_id)
)
SELECT
CTE.grp_id,
CTE.my_str
FROM
CTE
INNER JOIN (SELECT grp_id, MAX(my_id) AS my_id FROM CTE GROUP BY grp_id) SQ ON
SQ.grp_id = CTE.grp_id AND
SQ.my_id = CTE.my_id
ORDER BY
CTE.grp_id